实际上,“分手”早已在今年初开始谋划。据青岛啤酒公告,今年1月5日,双方就签署了交易意向书,并约定确定的收购基准日为今年6月28日。三得利在中国的主要业务还包括乌龙茶等饮料业务。相关人士分析,三得利虽进入中国市场较早,其啤酒和饮料等业务影响力主要在华东市场,若企业不大量投入,在这些竞争激烈的领域难有更多空间。葡萄酒、洋酒毛利比较高,目前也未形成寡头效应,赢得市场份额和空间相对容易些。
投资要点投资建议:维持青岛啤酒(00168)2019-21EPS预测1.46、1.61、1.69元,参考可比龙头公司给予2019EV/EBITDA17倍,维持(青岛啤酒A股)目标价63元,增持。业绩符...[详情]
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